單筆投入和定期定額差在哪？
單筆投入（Lump Sum）指的是一次把手上的資金全部投進去；定期定額（DCA，Dollar-Cost Averaging）則是分批、在固定時間（例如每個月）投入一筆固定金額。兩者最大的差別在於「資金進場的時間點」：單筆是一次到位，定期定額則是把投入動作拉長到一段期間內慢慢完成。
這個差別聽起來不大，但在波動的市場裡，進場時間點不同會直接影響你的平均成本與長期報酬，也會帶來完全不一樣的心理感受。
哪一個報酬比較高？
誠實說：在歷史上、長期向上的市場裡，單筆投入通常總報酬較高，原因很單純——資金更早進場，參與市場成長的時間更長，複利累積得更久。本頁上方的試算器在「固定且為正的報酬率」假設下，也會呈現這個傾向。
但這不是保證。市場真實的樣子是會上下波動的，如果你剛把一大筆錢單筆投進去就遇到大跌，帳面數字短期內會很難看，心理壓力也會非常大。要怎麼面對這種波動、不在低點被情緒嚇出場，可以參考大跌時該有的心態這篇。
定期定額的好處是什麼？
定期定額最核心的價值，是把「買進的時間點」分散開來，避免一次全押在高點。當價格高時，固定金額買到的單位數較少；價格低時，同樣的金額反而買到較多單位，長期下來能讓平均成本變得比較平滑，這就是常聽到的「分散買進成本」。
假設你每個月固定投入 6,000 元買同一檔標的：
第 1 個月價格 30 元 → 買到約 200 單位
第 2 個月價格 20 元 → 買到約 300 單位
第 3 個月價格 24 元 → 買到約 250 單位
三個月共投入 18,000 元、買到約 750 單位，平均每單位成本約 24 元——比第一個月的 30 元低。價格便宜時自動多買、變貴時自動少買，這就是分批買進拉低平均成本的概念。
除了成本以外，定期定額還能降低猜時機的壓力、讓情緒比較穩定，也特別適合每月有固定薪水的上班族——不必煩惱「現在是不是高點」，照紀律持續投入即可。
我適合哪一種？
關鍵在於「你的錢是哪一種錢」以及「你的風險承受度」。如果手上有一筆現成的閒錢，想追求期望報酬，可以考慮單筆投入；若擔心剛投入就遇到大跌，也可以把這筆錢分成幾批、在一段期間內投入，用紀律降低心理壓力與時機風險。
如果你的資金主要來自每月薪水，那其實天生就是定期定額——薪水進來、固定投入，本來就是分批進場的形式。不論選哪一種，真正讓資產長大的，是能長期持續地投入並讓時間發揮作用，這背後的力量可以看複利的長期效果。